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Value Investing Schweiz
«Ein Investor ohne Strategie ist wie ein Kapitän ohne Ziel: Er treibt wirr umher, ohne jemals irgendwo anzukommen.»
Eine Investmentstrategie ist daher unerlässlich für dich, wenn du dein Geld vermehren möchtest. Der heutige Beitrag über Value Investing, ist der erste Gastbeitrag auf Schwiizerfranke und gerade in 2020 besonders spannend! Wir wünschen gute Unterhaltung.
Der aktuelle Crash an den Börsen kam für nahezu alle Anleger überraschend. Ein sogenannter schwarzer Schwan. Dabei handelt es sich um ein sehr schwer vorhersehbares Ereignis, das weitreichende und negative Konsequenzen für betroffene Unternehmen hat. Ausgelöst vornehmlich durch das Corona-Virus sind aktuell hoch verschuldete Unternehmen mit unterdurchschnittlichen Wachstumsaussichten stark gefährdet, da sie sich in Zeiten des Shutdowns kaum refinanzieren können.
Es gibt jedoch einen Investmentansatz, der Investitionen in genau solche Firmen vermeidet. Beim Value Investing werden ausschliesslich Anteile von erstklassige Unternehmen mit starkem freien Cashflow und wenig Schulden gekauft. Hat man diese Werte im Portfolio, dann kann man auch eine größere Korrektur aussitzen, weil sich die wirtschaftliche Situation für starke Unternehmen nicht so schnell ändert.
Bei erstklassigen Firmen, die in einer Zukunftsbranche tätig sind, wird der Cashflow auch in Zeiten von Korrekturen am Gesamtmarkt stabil sein oder weiterwachsen. Um solche Firmen zu identifizieren bedarf es einer ausführlichen Fundamentalanalyse inklusive der Bestimmung des fairen Wertes des Investments.
Die meisten Anleger verbringen einen Großteil ihrer Zeit damit, Aktien- Kurse und Charts zu beobachten und aus den Daten den günstigsten Ein,- und Ausstiegszeitpunkt herauszulesen. Dabei wird der Aktienkurs zum wichtigsten Qualitätsmerkmal des Investments. Das eigentlich wichtige, die Unternehmen und ihre Produkte, spielen dabei nur eine untergeordnete Rolle, geschweige denn Unternehmensbilanzen, die dabei gar keine Rolle spielen. Doch leider lassen sich mit diesem Vorgehen keine geeigneten Investments identifizieren, da der Aktienkurs nicht über die Qualität eines Investments entscheidet.
Auch lassen sich Kursentwicklungen aus der Vergangenheit nicht in die Zukunft übertragen. Der Markt funktioniert am erfolgreichsten für Anleger mit einem langfristigen Investmentfokus. Erfolgreiche Investoren orientieren sich nicht am Kurs einer Aktie, sondern am Wert eines Unternehmens.
«Intelligent ist, wer aus den Fehlern anderer lernt».
Aus all unseren Tests und Erfahrungsberichten haben wir dir unsere Top-Auswahl zusammengestellt:
Die meisten Anleger verbringen einen Großteil ihrer Zeit damit, Aktien- Kurse und Charts zu beobachten und aus den Daten den günstigsten Ein,- und Ausstiegszeitpunkt herauszulesen. Dabei wird der Aktienkurs zum wichtigsten Qualitätsmerkmal des Investments. Das eigentlich wichtige, die Unternehmen und ihre Produkte, spielen dabei nur eine untergeordnete Rolle, geschweige denn Unternehmensbilanzen, die dabei gar keine Rolle spielen. Doch leider lassen sich mit diesem Vorgehen keine geeigneten Investments identifizieren, da der Aktienkurs nicht über die Qualität eines Investments entscheidet.
Auch lassen sich Kursentwicklungen aus der Vergangenheit nicht in die Zukunft übertragen. Der Markt funktioniert am erfolgreichsten für Anleger mit einem langfristigen Investmentfokus. Erfolgreiche Investoren orientieren sich nicht am Kurs einer Aktie, sondern am Wert eines Unternehmens.
Wichtigste Regel bei Vermögensaufbau und Vermögenserhalt ist, dauerhaften Kapitalverlust zu vermeiden. Zuerst muss man Risiken erkennen, bevor man auf mögliche Renditen schaut.
Um das Risiko eines Unternehmens, einer Branche oder des Gesamtmarktes zu ermitteln gibt es eine ganze Reihe von Möglichkeiten. Ein sehr konjunkturabhängiges Unternehmen wird beispielsweise bei einem globalen Wirtschaftsabschwung stärker betroffen sein und dadurch stärkere Schwankungen im Gewinn- und Cashflow- Wachstum hinnehmen müssen als weniger konjunkturabhängige Firmen.
Einzelaktien haben ein höheres Risiko und können stärker schwanken als der Gesamtmarkt. Daher ist es sinnvoll das Risiko zu streuen und ein Portfolio aus verschiedenen Werten aus unterschiedlichen Branchen zu erstellen. Nur wer Risiken versteht und beobachtet, wird langfristig Erfolg beim Investieren haben. Es ist unabdingbar in Unternehmenswerte zu investieren, deren Produkte verständlich sind und deren Zukunftsaussichten überzeugen. Man sollte nur in Unternehmen investieren, bei denen man überzeugt ist, dass diese in 10 oder 20 Jahren noch existieren und einen höheren Unternehmenswert aufweisen als heute.
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Wie bereits oben beschrieben, entwickeln sich Aktienkurse selten in vorausgesagten Zeitrahmen. Daher ist Geduld eine wichtige Tugend. Es ist wichtig, die Nerven dann zu behalten, wenn andere Marktteilnehmer sie verlieren.
Ein intelligenter Investor investiert dann in herausragende Unternehmen, wenn sie unter ihrem eigentlichen Wert notieren. Dies ist in Phasen des Pessimismus der Fall. Wenn auf den Märkten Panik ausbricht und der Großteil der Anleger nicht schnell genug verkaufen kann, dann werden gut aufgestellte Unternehmen mit dem Gesamtmarkt nach unten gezogen. Dann beginnt die Zeit für antizyklische Investoren, wie etwa Value Investoren. Diese können dann hervorragende Unternehmensanteile zu einem angemessenen Preis kaufen.
Wenn der Herdentrieb, die kurzfristig denkenden Trader und die Charttechniker den Absturz immer weiter anheizen, dann kann es besonders schöne Momente geben. Dann ist es möglich, Unternehmensanteile zu einem Preis zu erwerben, der unter dem Nettovermögen des Unternehmens liegt. Das ist dann der Himmel für langfristig denkende Anleger. Denn nach einem solchen Kauf muss nur abgewartet werden bis sich die Marktlage beruhigt und sich die Kurse wieder an das echte Niveau angleichen.
An der Börse ist rationales, kühles agieren der Schlüssel zum Erfolg, es ist wichtig, sich nicht von allgemeiner Panik anstecken zu lassen. Solange es unter den Menschen Angst und Gier gibt, solange wird es auch Übertreibungen und Untertreibungen an den Börsen geben.
Aktuell herrscht an den weltweiten Börsen die Angst und Aktien werden panikartig verkauft. Die Furcht vor einer globalen Rezession geht um. Ob weltweite Hilfspakete zu einer Beruhigung der Lage führen werden, muss sich erst noch zeigen. Es ist davon auszugehen, dass die Weltwirtschaft in den ersten beiden Quartalen 2020 hart getroffen wird und eine globale Rezession ist wahrscheinlich.
Aber langfristig werden die Auswirkungen überschaubar sein, wir werden an dem Virus nicht untergehen. Auf lange Sicht gibt es aufgrund von Nullzinsen und hohen Preisen am Anleihenmarkt für Investoren keine rentablen Alternativen zu Aktien. Wer sich jetzt von der Weltuntergangsstimmung nicht anstecken lässt, für den bieten sich einige sehr schöne Chancen. Wir befinden uns nun wieder in einer Zeit, in der Value Investoren hervorragende Unternehmensanteile zu einem angemessenen Preis kaufen können.
Es ist davon auszugehen, dass die Marktvolatilität sehr hoch bleibt. Wann der Tiefpunkt des Crashs erreicht ist, kann ohnehin niemand vorhersehen. Sollte die Corona Krise schnell überwunden werden und der Markt wieder steigen, so können wir uns über Kursgewinne freuen, sollte die Krise an den Aktienmärkten länger andauern, können sich Investoren mit einem langfristigen Investitionsansatz auf Kaufkurse freuen.
Bolesch Analysen bietet hochwertige Aktienanalysen auf Unternehmens,- Länder,- und Branchen- Ebene auf Basis des Value Investing und richtet sich an langfristig ausgerichtete Anleger.
Ziel ist es, die besten Investmentchancen zu identifizieren und damit überdurchschnittliche Renditen zu erwirtschaften.
Hat dir der Beitrag von Bolesch gefallen? Was hast du mitgenommen und was ist deine aktuelle Strategie beim Investieren? Lass es uns gerne in den Kommentaren wissen!
