Die Entwicklung der Hypothekarzinsen in der Schweiz: Festhypothek 5 und 10 Jahre seit 2008, Festhypothek aller Laufzeiten 1993–2007, variable Hypothek 1990–1992. Drei transparent deklarierte Datenphasen aus offiziellen Quellen — damit du deinen Zinssatz richtig einordnen kannst.
| Primärquelle | Schweizerische Nationalbank (SNB), Datenportal, Cube «zikrepro» (publizierte Zinssätze für Neugeschäfte). Ergänzt durch immobilienhub.ch/Comparis für 1993–2007. |
| Datenstand | SNB-Monatswerte bis April 2026 (publiziert 1. Juni 2026). Der Jahreswert 2026 ist vorläufig (Jan–Apr). |
| Methodik | Abschlusszinsen (tatsächlich vereinbarte Neugeschäftszinsen), nicht Schaufensterpreise. Jahresdurchschnitte = arithmetisches Mittel der Monatswerte. |
Du hast ein Hypothekenangebot auf dem Tisch — oder eine bestehende Hypothek, die bald ausläuft. Die Bank nennt dir einen Zinssatz. Aber ist der gut? Ohne historischen Vergleich ist das kaum zu beurteilen. Diese Seite gibt dir den Kontext: die Entwicklung der Hypothekarzinsen in der Schweiz seit 1990, aus offiziellen Quellen, sauber nach Laufzeit getrennt.
Ein Hinweis vorweg, der den Unterschied macht: «Der historische Durchschnitt» ist keine einzelne Zahl. Eine 5-jährige Festhypothek hat einen anderen Durchschnitt als eine 10-jährige. Wer beides in einen Topf wirft, vergleicht Äpfel mit Birnen. Deshalb steht auf dieser Seite bei jeder Kennzahl die Laufzeit und der Zeitraum dabei — nie nur «der Durchschnitt».
| 5-jährige Festhypothek, Ø 2008–2025 | 1.81 % — Durchschnitt der SNB-Abschlusszinsen seit 2008 |
| 10-jährige Festhypothek, Ø 2008–2025 | 2.29 % — Durchschnitt der SNB-Abschlusszinsen seit 2008 |
| Ist ein Zins von 2 % historisch tief? | Nicht pauschal: leicht über dem 5J-Durchschnitt, aber unter dem 10J-Durchschnitt |
| Aktuell (April 2026) | Festhypothek 5J 1.70 %, 10J 1.98 % — Anfang 2026 leicht gestiegen |
| Primärquelle | SNB Datenportal (Cube zikrepro), Abschlusszinsen Neugeschäft |
Hypothekarzinsen schwanken — mit der Geldpolitik der SNB, mit den Kapitalmarktzinsen, mit der Risikolage. Ein Satz von 2 % fühlt sich heute hoch an, wenn man die Tiefzinsphase 2020/2021 als Massstab nimmt. Im Vergleich zu den 1990er-Jahren, als variable Hypotheken zeitweise über 7 % kosteten, ist derselbe Satz spottbillig. Die Frage «ist mein Zins gut?» lässt sich nur mit dem richtigen Bezugsrahmen beantworten.
Unsere Einschätzung: Wer seinen Hypothekarzins beurteilen will, braucht zwei Dinge: die passende Laufzeit zum Vergleich und einen ehrlichen Zeitraum. Wir liefern beides — und sagen offen dazu, wo die Datenquelle wechselt. Das ist der Unterschied zwischen einer zitierbaren Zahl und einem Bauchgefühl.
Die Zeitreihe besteht aus drei methodisch unterschiedlichen Datenphasen. Nicht nur die Quelle wechselt, sondern auch das gemessene Produkt. Deshalb zeigen wir die Phasen in getrennten Tabellen statt in einer durchgehenden Spalte — sonst entstünde der falsche Eindruck einer lückenlosen 5J/10J-Reihe seit 1990. Details siehe Methodik.
| Jahr | Festhypothek 5J | Festhypothek 10J |
|---|---|---|
| 2026vorläufig | 1.62 % | 1.93 % |
| 2025 | 1.55 % | 1.88 % |
| 2024 | 2.00 % | 2.16 % |
| 2023 | 2.79 % | 2.92 % |
| 2022 | 2.21 % | 2.60 % |
| 2021 | 1.09 % | 1.35 % |
| 2020 | 1.10 % | 1.27 % |
| 2019 | 1.11 % | 1.34 % |
| 2018 | 1.24 % | 1.74 % |
| 2017 | 1.20 % | 1.66 % |
| 2016 | 1.21 % | 1.64 % |
| 2015 | 1.31 % | 1.91 % |
| 2014 | 1.50 % | 2.23 % |
| 2013 | 1.78 % | 2.57 % |
| 2012 | 1.50 % | 2.15 % |
| 2011 | 2.18 % | 2.94 % |
| 2010 | 2.30 % | 3.04 % |
| 2009 | 2.67 % | 3.50 % |
| 2008 | 3.84 % | 4.25 % |
Quelle: SNB Datenportal (Cube zikrepro), Abschlusszinsen Neugeschäft. Sortierung absteigend. 2026 vorläufig (Jan–Apr), wird im Jahresverlauf nachgeführt.
| Jahr | Festhypothek Ø alle Laufzeiten |
|---|---|
| 2007 | 2.99 % |
| 2006 | 2.95 % |
| 2005 | 3.08 % |
| 2004 | 3.29 % |
| 2003 | 3.81 % |
| 2002 | 4.17 % |
| 2001 | 4.28 % |
| 2000 | 3.89 % |
| 1999 | 4.25 % |
| 1998 | 4.50 % |
| 1997 | 4.93 % |
| 1996 | 5.27 % |
| 1995 | 5.55 % |
| 1994 | 6.06 % |
| 1993 | 7.22 % |
Quelle: immobilienhub.ch (basierend auf Comparis-Daten). Durchschnitt aller Festhypotheken-Laufzeiten, nicht nach 5J/10J getrennt.
| Jahr | Variable Hypothek Ø | Tief | Hoch |
|---|---|---|---|
| 1992 | 7.80 % | 7.55 % | 7.89 % |
| 1991 | 7.83 % | 7.76 % | 7.99 % |
| 1990 | 7.42 % | 6.65 % | 7.92 % |
Quelle: SNB Datenportal, variable Hypothek Neugeschäft, Mittelwert aller Banken. Höchststand Februar 1991 mit 7.99 % (Monatsdurchschnitt).
Die Zeitreihe 1990–2026 setzt sich aus drei methodisch unterschiedlichen Phasen zusammen: 1990–1992 variable Hypothek (SNB), 1993–2007 Festhypothek aller Laufzeiten gemischt (Comparis/immobilienhub.ch), ab 2008 Festhypothek 5J und 10J getrennt (SNB-Abschlusszinsen). Quelle und Produktdefinition wechseln bei 1993 und 2008. Vergleiche über diese Brüche hinweg nur mit Vorsicht.
Die belastbaren, produktspezifischen Durchschnittswerte stammen aus der SNB-Reihe ab 2008 — der einzigen Phase mit sauberer Trennung nach Laufzeit. Variable Hypotheken und gemischte Festhypotheken aus den früheren Phasen sind in diese Durchschnitte nicht einbezogen.
Ein Hypozins von 2 % ist historisch nicht pauschal tief: Er liegt leicht über dem Durchschnitt 5-jähriger Festhypotheken seit 2008 (1.81 %), aber unter dem Durchschnitt 10-jähriger Festhypotheken (2.29 %). Ohne Angabe der Laufzeit lässt sich die Frage nicht sinnvoll beantworten.
Konkret heisst das: Historisch lagen 5-jährige Festhypotheken seit 2008 durchschnittlich bei rund 1.81 %, 10-jährige bei rund 2.29 %. Ein Zinssatz von 2 % liegt damit leicht über dem 5J-Durchschnitt, aber unter dem 10J-Durchschnitt. Wer eine längere Zinsbindung wählt, zahlt einen Aufschlag für die Planungssicherheit — das ist der Grund, warum die 10J-Werte durchgehend über den 5J-Werten liegen.
Über eine 10-jährige Laufzeit summiert sich der halbe Prozentpunkt auf rund CHF 40'000 — ohne Zinseszins gerechnet. Deshalb lohnt sich der Vergleich, und deshalb ist die Wahl der Laufzeit keine Nebensache.
Wer die optimale Laufzeit für die eigene Situation sucht: Sie hängt von Risikofähigkeit, Budget und Planungssicherheit ab — nicht allein vom historischen Durchschnitt. Eine kurze Bindung ist tendenziell günstiger, aber unsicherer; eine lange Bindung kostet mehr, sichert aber die Rate. Wer das sauber durchrechnen will, findet im FinanzFahrplan das passende Werkzeug.
Die Zeitreihe verbindet drei Datenphasen mit unterschiedlicher Quelle und Produktdefinition. Wir legen jeden Bruch offen, damit du jede Zahl nachprüfen und richtig einordnen kannst.
Quelle und gemessenes Produkt wechseln bei 1993 und 2008. Wo wir Phasen verbinden, steht es dabei.
SNB Datenportal, Cube «zikrepro»: publizierte Zinssätze für Neugeschäfte, Mittelwert aller Banken, Festhypothek 5 Jahre und 10 Jahre getrennt. Jahresdurchschnitt = arithmetisches Mittel der Monatswerte. 218+ Monatsdatenpunkte je Laufzeit.
immobilienhub.ch auf Basis von Comparis-Daten. Durchschnitt aller Festhypotheken-Laufzeiten, keine Trennung nach 5J/10J möglich. Methodisch nicht direkt mit den SNB-Werten ab 2008 vergleichbar — deshalb separat ausgewiesen.
Festhypothek-Daten existieren vor 1993 in keiner öffentlichen Quelle. Gezeigt wird die variable Hypothek (SNB, Neugeschäft) — ein anderes Produkt, klar abgesetzt und nicht in die Festhypothek-Durchschnitte einbezogen.
Wir verwenden ab 2008 die durchschnittlich tatsächlich abgeschlossenen Hypothekarzinsen der SNB, nicht die publizierten Richtzinsen einzelner Banken. Abschlusszinsen bilden ab, was real vereinbart wurde — näher an der Realität als Schaufensterpreise.
Wir verwenden ab 2008 die durchschnittlich tatsächlich abgeschlossenen Hypothekarzinsen der SNB, nicht die publizierten Richtzinsen einzelner Banken. Abschlusszinsen bilden ab, was Kundinnen und Kunden real vereinbart haben — Richtzinsen sind dagegen Schaufensterpreise. Deshalb können unsere Werte von einzelnen Vergleichsportalen abweichen.
Nicht pauschal. Für 5-jährige Festhypotheken liegt 2 % leicht über dem Durchschnitt 2008–2025 von 1.81 %. Für 10-jährige Festhypotheken liegt 2 % unter dem Durchschnitt von 2.29 %. Die Antwort hängt also von der Laufzeit ab.
Seit 2008 lagen neu abgeschlossene Festhypotheken im SNB-Durchschnitt bei 1.81 % für 5 Jahre und 2.29 % für 10 Jahre. Diese Werte gelten nur für SNB-Abschlusszinsen ab 2008, nicht für die ältere gemischte Zeitreihe (1993–2007) oder die variable Hypothek (1990–1992).
Ja, eher im historischen Mittelfeld seit 2008. Sie liegen deutlich über der Tiefzinsphase 2020/2021, aber klar unter den Niveaus von 2008/2009 und weit unter den 1990er-Jahren.
Für die Zeit seit 2008: eher hoch. Für die lange Einordnung seit 1990: nicht aussergewöhnlich. In den 1990er-Jahren lagen Hypothekarzinsen teils deutlich höher.
Bei 5- und 10-jährigen Festhypotheken lagen die Tiefstände gemäss SNB rund um die Tiefzinsphase 2020/2021.
Das lässt sich nicht pauschal beantworten. Die optimale Laufzeit hängt von deiner Risikofähigkeit, deinem Budget und deinem Bedürfnis nach Planungssicherheit ab. Der historische Durchschnitt ist eine Orientierung, keine Empfehlung. Keine Anlageberatung.
«Der historische Durchschnitt» der Hypothekarzinsen gibt es nicht — es kommt auf die Laufzeit an. Seit 2008 lagen 5-jährige Festhypotheken im SNB-Durchschnitt bei 1.81 %, 10-jährige bei 2.29 %. Ein Zins von 2 % ist damit weder klar tief noch klar hoch — er liegt knapp über dem 5J-Schnitt und unter dem 10J-Schnitt.
Für wen diese Seite zählt: Für alle, die ein Hypothekenangebot einordnen oder eine ablaufende Hypothek erneuern. Der richtige Vergleich braucht die passende Laufzeit und einen ehrlichen Zeitraum — beides liefern wir hier.
Was du mitnehmen solltest: Vergleiche deinen Zinssatz immer mit der gleichen Laufzeit, nicht mit «dem Durchschnitt». Und beachte, dass die heutigen Zinsen Anfang 2026 leicht gestiegen sind — im langen Bild bleiben sie im Mittelfeld seit 2008, weit unter den 1990er-Jahren.
Dein nächster Schritt: Prüfe das konkrete Angebot gegen den Durchschnitt deiner Laufzeit. Wenn du die optimale Zinsbindung für deine Situation finden willst, rechne sie mit dem FinanzFahrplan durch oder sprich mit einer unabhängigen Person deines Vertrauens.
Keine Anlageberatung. Die optimale Laufzeit und Hypothekenstrategie hängen von deiner persönlichen Situation ab. Für individuelle Fragen empfehlen wir ein Gespräch mit einer unabhängigen Fachperson oder den FinanzFahrplan.